大家都该了解的7种另类投资

当大多数人想到投资时,他们通常会想到传统投资,即股票,债券和现金。无论是您的指数基金还是您的储蓄帐户中的现金,这些传统投资对于大多数个人投资者来说都是很普遍的。    

但这只是整个投资板块的一部分。除传统投资外,还有别的一类投资,称为另类投资。另类投资是最具活力的资产类别之一,涵盖了具有独特特征的各种投资。对于个人投资者而言,许多替代方案正变得越来越容易获得,这使他们对所有类型的投资者和行业专业人员越来越重要。    

这些类型的投资在结构上可能千差万别,但是它们具有一些关键特征:  

  • 它们缺乏流动性,这意味着它们无法轻易出售或以其他方式转换为现金  
  • 它们与标准资产类别的相关性较低,这意味着当市场情况发生变化时,它们不一定会与其他资产朝同一方向移动  

尽管另类投资具有这些主要特征,但它们也是多样化的资产类别。每个人都应该知道以下七种另类投资类型,它们是什么与众不同,以及如何将其视为投资机会。

7种另类投资

1. 私募股权 Private Equity

私募股权是一个广泛的类别,是指对私人公司或未在纽约证券交易所等公众交易所上市的公司进行的资本投资。私募股权有几个子集,包括:

  • 风险投资,专注于初创企业和早期阶段的风险投资
  • 成长资本,可帮助更多成熟的公司扩展或重组
  • 完全收购公司或其部门之一的收购

私募股权的重要组成部分是投资公司与接受资金的公司之间的关系。私募股权公司通常向其投资的公司提供的不仅仅是资本。他们还提供诸如行业专业知识,人才寻源帮助以及对创始人的指导等福利。

2. 私募贷款 Private Debt

私募债务是指不由银行提供资金(即银行贷款)或在公开市场上交易的投资。该术语的“私有”部分很重要-它指投资工具本身,而不是债务的借方,因为上市公司和私有公司都可以通过私有债务进行借贷。

当公司需要更多资金来发展业务时,可以利用私人债务。发行资本的公司称为私人债务基金,它们通常以两种方式赚钱:通过支付利息和偿还初始贷款。

3. 对冲基金 Hedge Funds

对冲基金是交易相对具有流动性的资产,并采用各种投资策略以期获得高投资回报的投资基金。对冲基金经理可以专长于执行其策略的各种技能,例如多空股票,市场中性,波动性套利和定量策略。

对冲基金是排他性的,仅对机构投资者(例如捐赠基金,养老基金和共同基金)以及高净值个人适用。

4. 房地产 Real Estate

实物资产有很多类型。例如,土地,林地和农田都是有形资产。但是,房地产是最常见的类型,也是世界上最大的资产类别。

除了其规模之外,房地产也是一个有趣的类别,因为它具有类似于债券的特征-因为财产所有者从支付租金的租户和股本中获得当前现金流量,因为目标是增加资产的长期价值,这就是所谓的资本增值。

像其他不动产一样,估值是不动产投资中的一个挑战。房地产评估方法包括收入资本化,现金流量折现和可比较的销售,每种方法都有其优点和缺点。要成为一名成功的房地产投资者,至关重要的是要开发出强大的估值技巧,并了解何时以及如何使用各种方法。

5. 大宗商品 Commodities

商品也是实物资产,主要是自然资源,例如农产品,石油,天然气以及贵重金属和工业金属。大宗商品对公共股票市场不敏感,因此被认为是对冲通货膨胀的对冲产品。此外,商品的价值随着供求关系而上升或下降,对商品的更高需求导致更高的价格,从而带来投资者利润。

大宗商品对投资领域来说并不是什么新鲜事物,已经交易了数千年。荷兰的阿姆斯特丹和日本的大阪可能分别拥有16世纪和17世纪最早的正式商品交易所的称号。在19世纪中叶,芝加哥商品交易所开始进行商品期货交易。

6. 收藏品 Collectibles

收藏品包括从稀有葡萄酒到老爷车再到棒球卡的各种物品。投资收藏品意味着购买和维护有形物品,希望资产的价值会随着时间的推移而升值。

这些投资听起来可能比其他类型的乐趣和有趣,但由于购置成本高,出售前缺乏股息或其他收入,以及如果未妥善保存或妥善保管,可能会破坏资产,因此可能具有风险。收藏品投资所需的关键技能是经验;您必须是一个真正的专家,才能期望您的投资获得任何回报。

7. 结构化产品 Structured Products

结构化产品通常涉及固定收益市场(那些向投资者支付股息的政府或公司债券之类的收益)以及衍生品或价值来自基础资产或资产组(例如股票,债券或市场指数)的证券。结构性产品的示例包括信用违约掉期(CDS)和抵押债务义务(CDO)。

结构化产品可能是复杂的产品,有时甚至是有风险的投资产品,但可以为投资者提供定制的产品组合,以满足他们的个性化需求。它们通常由投资银行创建,并提供给对冲基金,组织或散户投资者。

结构化产品在投资领域相对较新,但由于2007年至2008年的金融危机,您可能听说过它们。随着房地产市场在危机之前蓬勃发展,诸如CDO和抵押贷款支持证券(MBS)之类的结构化产品开始流行。

另类投资产品的好处

另类投资可提供更大的投资组合多元化和更低的总体风险,并具有更高的回报潜力。随着另类投资成为投资格局中更大的一部分,并为不同类型的投资者提供更多的选择,对于投资者来说,了解它们变得越来越重要。

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